La economía si tiene quien le escriba

Uno de los fundamentos que se debe aprender en el manejo del dinero y de las finanzas personales y empresariales es saber distinguir entre valores nominales y valores reales. Saber cuál es el verdadero valor de nuestro dinero o el verdadero rendimiento de una inversión es crucial para la correcta toma de decisiones financieras al respecto. En esta entrada y en la próxima hablaremos acerca de esto enfocándonos en el dinero como un ingreso que recibe un agente económico, como puede ser el salario producto de su trabajo, este ingreso tiene un valor nominal: lo que marca el asiento bancario como ingreso en la moneda del país. También tiene un valor real: el valor en poder adquisitivo en la compra de bienes y servicios de ese ingreso. El ingreso nominal y real pueden aumentar o disminuir, la diferencia es que el ingreso nominal aumenta o disminuye por una decisión de la empresa o un decreto gubernamental, mientras que el ingreso real lo hace conforme a la variación de los precios de los bienes y servicios en un periodo determinado, es decir, la tasa de inflación. El ingreso real es el ingreso nominal deflactado por o descontado de la tasa de inflación del periodo. Supongamos que un trabajador gana 600.000 pesos mensuales, al final del mes recibe en su cuenta bancaria esa cantidad, su ingreso nominal. Pero si la tasa de inflación del mes en el país fue de 5%, su ingreso real es 571.429 pesos. Esto representa una pérdida de poder adquisitivo, pues sus 600.00 pesos ahora solo compran bienes y servicios equivalentes a 571.429 pesos. Dicho de otra forma, ahora necesita un ingreso nominal de 630.000 pesos para preservar su poder adquisitivo. Continuará.

Suponga que se encuentra 100 $ en la calle. Estime en una escala del 1 al 10 su nivel de alegría con este hecho. Suponga ahora que se le pierden 100 $ en la calle. Estime en una escala del 1 al 10 su nivel de tristeza con esta circunstancia. Si usted es un Homo economicus perfectamente racional le dará la misma puntuación a ambos eventos porque se trata de cantidades equivalentes. Sin embargo, un experimento basado en esto en 1981, realizado por los sicólogos israelíes Daniel Kahneman, que obtuvo el Premio Nobel de Economía en 2002, y Amos Tversky, revelaron que la mayoría de las personas le otorgan un mayor nivel en la escala a la tristeza por la pérdida que a la alegría por la ganancia. La pérdida se percibe como de más valor que la ganancia de la misma cantidad. A este sesgo cognitivo se le llama aversión a la pérdida y se presenta en muchas situaciones económicas y financieras. Se ha visto por ejemplo que algunos brokers se resisten a salir de una acción cuyo precio está cayendo y todo indica seguirá cayendo porque esperan que en algún momento el precio de la misma se recupere. Es posible que la aversión a la pérdida haya afectado la toma de decisiones financieras de Isaac Newton. Como muchos británicos acomodados, Newton invirtió en acciones de la Compañía de los Mares del Sur desde diciembre de 1718 y hasta diciembre de 1721. En principio aprovechó la burbuja que elevó sustancialmente el precio de la acción de la Compañía,  invirtió una gran cantidad de dinero en la acción y la conservó, pero cuando estalló la burbuja y el precio comenzó a caer en picada, se resistió a venderla hasta el punto que cuando en definitiva lo hizo había perdido una fortuna. Ser un genio matemático no significa necesariamente que también seas un genio financiero.

Para ver el gráfico correspondiente haga clic en el enlace:

Por favor responda el siguiente cuestionario.

1) Suponga que tiene 100 $ en una cuenta de ahorros en su banco y que la tasa de interés que gana en esa cuenta es el 2% al año. ¿Qué monto tendrá en esa cuenta después de 5 años, suponiendo que nunca retira fondos?

A) Más de 102 $;   B) exactamente 102 $;     C) menos de 102 $;     D) No sé / No contesto.

2) Suponga que la tasa de interés que ganan sus ahorros es el 1% al año y que la tasa anual de inflación es del 2%. Después de un año usted podrá comprar:

A) Más de lo que podría comprar hoy con esos ahorros; B) exactamente lo mismo; C) Menos;    D) No sé / No contesto.

3) Comprar acciones de una sola empresa suele ofrecer rendimientos más seguros que comprar acciones de un fondo que invierte en diferentes empresas.

A) ¿Cree usted que esta afirmación es verdadera o falsa? V ___ F___     B) No sé / No contesto.

Las respuestas correctas están al final de esta entrada. ¿Cómo le fue? Si le fue bien y las respondió correctamente, pues ¡Excelente! Pero si no le fue bien o le fue regular significa que usted debería hacer el propósito de aprender un poco más al respecto. Es mucho lo que está en juego para usted y su familia. Conocer y dominar los temas y prácticas donde interviene su dinero y sus finanzas se aprende con alfabetización financiera, una capacidad o competencia que tiene una enorme importancia. Por esta razón, hay países donde se inicia la alfabetización financiera desde la niñez, en la escuela primaria. En el mundo de hoy nadie puede correr el riesgo de ser un analfabeto financiero.

Respuestas correctas: 1): A;    2): C;    3): Falso.